Best Way To Trade Oil Options

Der beste Weg, um Öl zu handeln Der folgende Kommentar kommt von einem unabhängigen Investor oder Marktbeobachter als Teil der TheStreets Gast-Beitrag Programm, das ist getrennt von der Unternehmens-Berichterstattung. Von David Gillie NEW YORK (ETF Digest) - Wenn Sie nicht bis zum Beitritt der Adrenalin-Pumping, schreit Massen in der New York Mercantile Exchange, theres eine ausgezeichnete Alternative - United States Oil Fund (USO) tut es für Sie. Wenn Sie den Preis von Öl (oder Rohöl) hören, ist es nicht wirklich, was der Preis des Öls ist, aber was der Preis sein wird und die Kosten heute für jene zukünftigen Verträge. Der erwartete zukünftige Ölpreis steigt und fällt auf viele Faktoren. Vor kurzem sahen wir einen Austausch von harten Worten mit dem Iran. Embargos, Dollar-Schwankungen, Lieferbeschränkungen und natürlich verlangen alle Faktor in Öl-Futures-Kontrakte. Es wäre fast unmöglich für den durchschnittlichen Investor, alle diese Daten zu kompilieren und eine solide Investition zu machen. Dank der Welt der ETFs, ist dies für Sie getan und die durchschnittlichen Anleger hat jetzt Zugriff auf Rohstoff-Futures-Märkte zuvor das Reich der Elite-Händler. United States Oil Fund (USO) verwaltet Öl-Futures-Kontrakte für Sie: Die Bestände in USO sind sehr aufschlussreich. Dieser Fonds hat seine Futures-Kontrakte reduziert und ist nun die Hälfte in bar (die bekommt eine 3-Rendite). Manager schlauer als ich (und vielleicht Sie) zog signifikant in bar bei den jüngsten Höhen. Allerdings sind die Futures-Bestände an den Dezember-Tiefständen bei der Zusammensetzung dieses Fonds weitaus bedeutender. Dies gibt einen Glättungseffekt für Händler, die in Öl-Futures investieren. Betrachtet man die Performance, sehen wir eine unscheinbare Reihe von Gewinnen und Verlusten. Dies sollte nicht unbedingt eine Kauf - und Halteposition sein. Dies ist, wo Ihr Know-how kommt in. Erstens können Sie die Tabelle wie jede andere ETF arbeiten. Zweitens können Sie beobachten die Bestände des United States Oil Fund für Erhöhungen oder Kürzungen von Futures-Kontrakten zu sehen, wo die Experten erwarten Ölpreise gehen. Um das USO-Diagramm zu bearbeiten, müssen wir die Stochastik - eine der schnell wachsenden Indikatoren - und ihre Beziehung zum Preis genau beachten. Wir sehen, dass die Stochastik am Dezember Tiefs ist, aber der Preis ist höher. Dies ist in der Regel bullish langfristig für USO. Aber ein anderer Faktor der Stochastik / Preis-Korrelation ist die beiden vorigen Hochs auf Stochastik im November und Januar hatten gleich hohe Preise (rund 40). Das gibt uns eine Decke oder einen starken Widerstand. Die anderen Indikatoren bestätigen einen Rückgang, aber keiner ist auf einem extremen Niveau. Der Preis ist derzeit auf dem 50 Tage gleitenden Durchschnitt ruhen, die nicht gezeigt hat, um eine zuverlässige Unterstützung Ebene in der Vergangenheit sein. Allerdings ist es passieren, dass mit dem November niedrigen Preis zusammenfallen. Wir beobachten zwei Unterstützungsniveaus: Der November schwankt um 37 und der Dezember schwankt um 36. Eine Erholung vom November-Preisniveau würde ein umgekehrtes Kopf-Amp-Schultermuster erzeugen und könnte über dem Widerstand von 40 hinausbrechen. Wenn der Preis zu den Dezember-Tiefs zurückkehrt, könnten wir einen seitlichen Kanal bilden. Eigentlich ist der seitliche Kanal eine Goldgrube für Händler. Wenn wir diese ETF Ping-Ponging zwischen 36 und 40 mit einiger Zuverlässigkeit zu sehen, wird es viel mehr Geld zu machen als ein Breakout und nur steigen. Heres, warum ein Seitwärtskanal eine Goldgrube ist: Der einfache Weg ist, wenn Sie USO bei 36 kaufen und bei 40 verkaufen, haben Sie einen 9 Gewinn. Es Ping-Pongs im Preiskanal drei oder viermal konnte man einen Gewinn von 30 bis 40 realisieren, wenn USO nur einen 2 oder 3 Gewinn (oder Verlust) im gleichen Zeitraum haben kann. Aber warten Sie, es wird besser (ich glaube, ich sollte sagen, wenn Sie in den nächsten 20 Minuten zu rufen.) Sollte dieser Kanal zu entwickeln, können Sie erhöhen Sie die Rentabilität (mit dem gleichen Aufwand) mit Hilfe der gehebelten ETF Proshares Ultra DJ - UBS Rohöl (UCO). Für die aktiveren Händler gibt es verschiedene Möglichkeiten, um Optionen um diese Position zu verwenden. Eine konservative Methode besteht darin, gedeckte Anrufe auf hohem Niveau zu verkaufen, wobei im Wesentlichen ein Gewinn erzielt wird, ohne die Aktien zu verkaufen. Sie können auch Put an den Höhen kaufen, um bezahlt werden, wie der Preis sinkt. Wenn Sie sich entscheiden, Aktien an der Spitze zu verkaufen, können Sie Put verkaufen, um Ihnen einen bestimmten Preis zum Rückkauf und senken Sie Ihre Kosten. Öl ist vielleicht die am meisten beobachtete Ware. Shouldnt Sie es aufpassen, too Disclosure: Ich habe derzeit eine Position in UCO und haben vor kurzem verkauft 17. März UCO fordert. Folgen Sie meinem intraday Marktkommentar und verschiedene andere Beobachtungen auf Facebook und Twitter Dieser Kommentar kommt von einem unabhängigen Investor oder Marktbeobachter als Teil des TheStreet Gast-Beitragsprogramms. Die Ansichten sind die des Autors und stellen nicht notwendigerweise die Ansichten von TheStreet oder seine Management. Crude Öl Optionen Explained Crude Oil Optionen sind Optionskontrakte, in denen der zugrunde liegende Vermögenswert ist ein Rohöl-Futures-Vertrag. Der Inhaber einer Rohölvariante hat das Recht (aber nicht die Verpflichtung), bei den zugrundeliegenden Rohöl - Futures auf eine Long - Position (im Falle einer Call - Option) oder eine Short - Position (im Fall einer Put - Option) zu setzen Der Ausübungspreis. Dieses Recht wird nicht mehr bestehen, wenn die Option nach Ablauf des Marktes am Ende des Verfallsdatums ausläuft. Rohöl-Optionsgeschäfte Rohöl-Optionskontrakte stehen an der New York Mercantile Exchange (NYMEX) zum Handel zur Verfügung. NYMEX Light Sweet Rohöl Option Preise sind in Dollar und Cent pro Barrel und ihre zugrunde liegenden Futures werden in vielen 1000 Barrel (42000 Gallonen) Rohöl gehandelt. NYMEX Brent Crude Oil Optionen werden in Kontraktgrößen von 1000 Barrel (42000 Gallonen) gehandelt, und ihre Preise sind in Dollar und Cent pro Barrel angegeben. Exchange Produktname Basiswert Kontraktgröße Call - und Put-Optionen Optionen werden in zwei Klassen aufgeteilt - Anrufe und Puts. Crude Oil Call-Optionen werden von Händlern, die bullish über Rohölpreise gekauft werden. Händler, die glauben, dass die Rohölpreise sinken, können stattdessen Rohölpakete kaufen. Der Kauf von Anrufen oder Puts ist nicht der einzige Weg, um Optionen zu handeln. Option Verkauf ist eine beliebte Strategie von vielen professionellen Option Trader verwendet. Komplexere Optionshandelsstrategien. Auch als Spreads bekannt. Kann auch durch den Kauf und Verkauf von Optionen konstruiert werden. Rohöloptionen gegenüber Rohöl-Futures Im Vergleich zum vollständigen Kauf der zugrunde liegenden Rohöl-Futures bieten Rohöloptionen Vorteile wie zusätzliche Hebelwirkung sowie die Fähigkeit, potenzielle Verluste zu begrenzen. Allerdings sind sie auch Verschwendung von Vermögenswerten, die das Potenzial hat, wertlos auslaufen. Zusätzliche Leverage Im Vergleich zu einer Position auf den zugrunde liegenden Rohöl-Futures direkt, erhält der Käufer einer Rohöl-Option zusätzliche Hebelwirkung, da die zu zahlende Prämie typischerweise niedriger ist als der Marginbedarf, der benötigt wird, um eine Position in den zugrunde liegenden Rohöl-Futures zu eröffnen. Limit Potenzielle Verluste Als Rohöl Optionen gewähren nur das Recht, aber nicht die Verpflichtung zur Übernahme der zugrunde liegenden Rohöl-Futures-Position, sind mögliche Verluste auf nur die Prämie für den Kauf der Option beschränkt. Flexibilität Mithilfe von Optionen allein oder in Kombination mit Futures können eine breite Palette von Strategien implementiert werden, um spezifisches Risikoprofil, Investitionszeithorizont, Kostenüberlegungen und Ausblick auf die zugrunde liegende Volatilität zu berücksichtigen. Time Decay Optionen haben eine begrenzte Lebensdauer und werden den Effekten des Zeitzerfalls ausgesetzt. Der Wert einer Rohöloption, insbesondere der Zeitwert, wird im Laufe der Zeit abgetragen. Jedoch, da Handel ein Nullsummenspiel ist, kann Zeitverfall in einen Verbündeten verwandelt werden, wenn man sich entscheidet, ein Verkäufer von Optionen zu sein anstatt sie zu kaufen. Erfahren Sie mehr über Rohöl-Futures-Optionen Trading bereit, Trading-Futures zu starten Um Futures zu kaufen oder zu verkaufen, benötigen Sie einen Broker, der Futures-Trades handhaben kann. OptionsHouse ist eine vollwertige Futures Commission Merchant, die einen stromlinienförmigen Zugang zu den Futures-Märkten zu extrem günstigen Vertragsraten bietet. Weiterlesen. Kaufen Straddles ist eine großartige Möglichkeit, Gewinne zu spielen. Viele Male, Aktienkurs nach oben oder unten nach dem vierteljährlichen Ergebnis Bericht aber oft, kann die Richtung der Bewegung unvorhersehbar sein. Zum Beispiel kann ein Verkaufsstillstand auftreten, obwohl der Ergebnisbericht gut ist, wenn die Investoren gute Ergebnisse erwartet hätten. Weiter lesen. Wenn Sie sind sehr bullish auf eine bestimmte Aktie für die langfristige und ist auf der Suche nach der Aktie, sondern fühlt, dass es etwas überbewertet im Moment ist, dann können Sie prüfen, schreiben Put-Optionen auf den Bestand als ein Mittel, es zu erwerben ein Rabatt. Weiter lesen. Wenn Sie den Peter Lynch Stil investieren und versuchen, den nächsten Multi-Bagger vorherzusagen, dann möchten Sie mehr über LEAPS herausfinden und warum ich sie für eine gute Option für die Investition in den nächsten Microsoft zu sein. Weiter lesen. Bargelddividenden, die von Aktien begeben werden, haben große Auswirkungen auf ihre Optionspreise. Dies ist darauf zurückzuführen, dass der zugrundeliegende Aktienkurs voraussichtlich um den Dividendenbetrag auf der Ex-Dividende fallen wird. Weiter lesen. Als Alternative zum Schreiben abgedeckter Anrufe kann man einen Bull Call-Spread für ein ähnliches Gewinnpotential, aber mit deutlich geringerem Kapitalbedarf eingeben. Anstelle der Beteiligung der zugrunde liegenden Aktien in der gedeckten Call-Strategie, die Alternative. Weiter lesen. Manche Aktien bezahlen jedes Quartal großzügige Dividenden. Sie haben Anspruch auf die Dividende, wenn Sie die Aktien vor dem Ex-Dividende halten. Weiter lesen. Um höhere Erträge an der Börse zu erzielen, ist es nicht nur notwendig, mehr Hausaufgaben für die Unternehmen zu tätigen, die Sie kaufen möchten, sondern auch ein höheres Risiko einzugehen. Eine allgemeinste Weise, das zu tun ist, Aktien auf Rand zu kaufen. Weiter lesen. Day-Trading-Optionen können eine erfolgreiche, profitable Strategie, aber es gibt ein paar Dinge, die Sie wissen müssen, bevor Sie starten mit Optionen für den Day-Trading. Weiter lesen. Erfahren Sie mehr über das Put-Call-Verhältnis, die Art, wie es abgeleitet wird und wie es als Contrarian-Indikator verwendet werden kann. Weiter lesen. Die Put-Call-Parität ist ein wichtiger Grundsatz für die Optionspreise, die Hans Stoll in seiner Studie "Die Beziehung zwischen Put - und Call-Preisen" erstmals im Jahr 1969 identifiziert hat. Die Prämie einer Call-Option impliziert einen gewissen fairen Preis für die entsprechende Put-Option Mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum, und umgekehrt. Weiter lesen. Im Optionenhandel können Sie die Verwendung bestimmter griechischer Alphabete wie Delta oder Gamma feststellen, wenn Sie Risiken beschreiben, die mit verschiedenen Positionen verbunden sind. Sie sind bekannt als die Griechen. Weiter lesen. Da der Wert der Aktienoptionen vom Kurs der zugrunde liegenden Aktie abhängt, ist es sinnvoll, den beizulegenden Zeitwert der Aktie mit Hilfe eines sogenannten Discounted Cash Flows zu berechnen. Weiter lesen. Von Around The WebHow Zum Kauf Öl Optionen Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Trader namens Helen am 25. September 2014 eine Long-Call-Position auf amerikanischen Rohöl Optionen im Februar 2015. Futures zum Ausübungspreis von 90 pro Barrel. Am 1. November 2014 ist der Februar 2015 Futures-Preis 96 pro Barrel und Helen will ihre Call-Optionen ausüben. Durch die Ausübung der Optionen würde sie eine lange Februar 2015 Futures-Position zum Preis von 90. Sie kann beschließen, bis zum Ablauf warten und akzeptieren die Lieferung des Rohöls zum Preis von 90 pro Barrel gesperrt, oder sie schließen kann Futures-Position sofort auf 6 (96-90) pro Barrel zu sperren. Unter Berücksichtigung, dass eine Rohöl-Option Kontraktgröße 1.000 Barrel ist, müssen die 6 pro Barrel mit 1000 multipliziert werden, so dass bei einer 6.000 Pay-off von der Position. Die europäischen Optionen werden in bar abgerechnet. Beachten Sie, dass europäische Optionen im Gegensatz zu amerikanischen Optionen nur am Verfallsdatum ausgeübt werden dürfen. Nach Ablauf einer Call (Put) Option. Wird der Wert der Differenz zwischen dem Abrechnungspreis der zugrunde liegenden Rohöl-Futures (Basispreis) und dem Ausübungspreis (Abrechnungskurs der zugrunde liegenden Rohöl-Futures) multipliziert mit 1.000 Barrel oder null, je nachdem, welcher Wert höher ist. Nehmen wir zum Beispiel an, dass Helen der Trader am 25. September 2014 in den europäischen Rohöloptionen im Februar 2015 Rohöl-Futures zu einem Ausübungspreis von 95 pro Barrel einbringt und die Option 3,10 pro Barrel kostet. Rohöl-Futures-Kontrakt-Einheiten sind 1.000 Barrel Rohöl. Am 1. November 2014 ist der Rohöl-Futures-Preis 100 / Barrel und Helen will die Optionen ausüben. Sobald sie dies tut, erhält sie (100-95) 1000 5.000 als Auszahlung der Option. Zur Berechnung des Nettogewinns aus der Position müssen wir die Optionskosten (die Prämie, die die Long-Optionsposition an die Short-Option-Position zu Beginn der Transaktion zahlt) von 3.100 (3.11000) subtrahieren. Damit beträgt der Nettogewinn aus der Optionsposition 1.900 (5.000 - 3.100). Öl-Optionen gegen Öl-Futures Optionskontrakte geben den Inhabern (Long-Positionen) das Recht, aber nicht die Verpflichtung zum Kauf oder Verkauf des Basiswerts (abhängig davon, ob die Option Call oder Put). So haben Optionen ein nicht-lineares Risiko-Rendite-Profil, das am besten für die Rohöl-Händler, die Abwärtsschutz bevorzugen. Die meisten eine Rohöl-Option Inhaber verlieren kann, ist die Kosten der Option (Prämie), die an die Option Schriftsteller (Verkäufer) bezahlt wird. Futures-Kontrakte geben jedoch nicht die Möglichkeit, Seiten zu kontrahieren, da sie ein lineares Risiko - und Renditeprofil haben. Futures-Händler können die gesamte Position während einer negativen Bewegung des zugrunde liegenden Preises verlieren. Händler, die nicht wollen, mit physischen Lieferung, die eine Menge Papier Arbeit und komplexe Verfahren erfordern könnte, bevorzugen Öl-Optionen für Öl-Futures. Im Einzelnen werden europäische Optionen barabgerechnet - der Optionsinhaber erhält somit, sobald die Optionen ausgeübt werden, den positiven Auszahlungsbetrag in Form von Barmitteln. In diesem Fall ist die Lieferung und Abnahme kein Problem für die Vertragsseiten. Die Rohöl-Futures, die auf NYMEX gehandelt werden, sind jedoch physisch besiedelt. Der Händler, der eine Short-Position auf einem Futures-Kontrakt hat, muss 1000 Barrel Rohöl bei Verfall liefern und die Long-Position muss die Lieferung akzeptieren. Wenn die anfängliche Margenanforderung von Futures höher ist als die Prämie, die für die Option auf ähnliche Futures erforderlich ist, bieten Optionspositionen eine zusätzliche Hebelwirkung, indem ein Teil des für die Anfangsmarge erforderlichen Kapitals freigesetzt wird. Zum Beispiel stellen Sie sich vor, dass NYMEX 2.400 als erste Marge für einen Februar 2015 Rohöl-Futures-Kontrakt, dass eine zugrunde liegende 1000 Barrel Rohöl hat. Allerdings finden wir eine Rohöl-Option auf Februar 2015 Futures, die 1,2 / Barrel Kosten. So kann ein Händler zwei Öloptionsverträge kaufen, die genau 2.400 (22.11.000) kosten und 2000 Barrel Rohöl darstellen würden. Allerdings ist es erwähnenswert, dass der niedrigere Preis der Optionen wird in der Moneyness der Optionen wider. Im Gegensatz zur Futures-Position sind die Long-Call - / Put-Optionspositionen keine Margin-Positionen und benötigen daher keine Initial - oder Wartungsspanne. Und würde somit keinen Margin-Aufruf auslösen. Dies wiederum ermöglicht es dem Long-Option-Positionshändler, Preisschwankungen ohne zusätzlichen Liquiditätsbedarf besser zu halten. Der Händler muss genug Liquidität haben, um kurzfristige Preisschwankungen zu unterstützen. Lange Optionskontrakte helfen, dies zu vermeiden. Händler haben die Möglichkeit, Prämien zu sammeln, indem sie (mit hohen Risiken) Rohöloptionen verkaufen. Wenn Händler nicht erwarten, dass sich die Rohölpreise in eine beliebige Richtung (nach oben oder unten) ändern, schaffen Öloptionen eine Chance für sie, einen Gewinn zu erzielen, indem sie ausländische Öloptionen schreibt (verkauft). Daran erinnern, dass eine kurze Option Position sammelt die Prämie und übernimmt das Risiko. So verkaufen Out-of-the-money Optionen, sei es rufen oder setzen, wird es ihnen ermöglichen, von Premium-Sammlung profitieren, sollte die Option am Ende out-of-the-money. Futures-Kontrakte von Natur aus keine Vorab-Zahlungen, daher bieten sie nicht diese Art von Chance für die Händler. Händler, die Abwärtsschutz im Rohölhandel suchen, können Rohöl-Optionen handeln, die hauptsächlich an NYMEX gehandelt werden. Als Gegenleistung für im Voraus bezahlte Premium-Öl-Optionsinhaber erhalten nicht-lineares Risiko / Rendite, die normalerweise nicht durch Futures-Kontrakte angeboten werden. Darüber hinaus sind lange Option Trader nicht Gesicht Margin-Anrufe, die die Händler brauchen, um genug Liquidität haben, um ihre Position zu unterstützen. Europäische Optionen sind optimal für Händler, die eine Abwicklung in bar wünschen.